這篇是對我8/15號推薦文的錯誤更正與補充 皇昌的分析要看四大標案 (1)台北捷運北環線CF680B,契約173億,119年完工,工期約八年,全長3.23公里 https://reurl.cc/Ovy69v 2015年皇昌接了台北捷運CQ860,契約64.3億,全長2.75公里 https://reurl.cc/VLdnay 假設2015年的捷運為成本價完全沒有獲利,那CF680B的工程成本是 64.3億*(3.23公里/2.75公里)=75.52億 考慮物價上漲,2023年合理工程成本=75.52億*(109.23/81.79)=100.9億 109.23為112年9月的工程物價指數;81.79為104年12月的工程物價指數 悲觀工程物價成本=75.52億*1.66=125.36億 台北鋼筋格比2015年底上漲66%左右 故每年利潤為(173億-126億)/8年=5.8億 (2)三接工程二期,契約186億,117年底完工,工程約六年。 https://reurl.cc/RzZRj9 合理工程成本152億 https://reurl.cc/y73WMy 有人投標152億,表示成本應該152億以下。 故每年利潤約(186億-152億*73.83%)/6=12.29億 上次的文章沒有注意到聯合投標,皇昌只要承擔73.83%的成本費用即可。 (3)115年皇昌稅後利潤:(5.8億+12.29億-2億銷管費用)*0.8=12.87億 股本23.7億,eps=5.43 目前eps還感受不出來,是因為在新冠疫情與俄烏戰爭之前接的工程,後來面臨物 價上漲所以利潤很薄or賠錢,115年把俄烏開戰前接的工程都完工以後,少了扯後腿的 工程,eps5.43財報才會出現。 (4)112與113年分析: https://imgur.com/J3KOPEa 編號1號與3號就是最賺錢的CF680B與三接二期工程。 編號1號今年雖然3月就開工典禮,到9月的時候完工比例才0.12%,現在10月來到 0.4%,可以看出捷運地下化,必須移地下瓦斯管線、道路管制等前期工作,並還沒開 始大規模認列營收,直到最近營收才開始穩定認列。 https://imgur.com/D4ZP2LS 這是我猜皇昌9月營收創新高的原因。 https://imgur.com/Heu1ujg 編號9號與10號,因為招標時間非常早且工程耗大,這應該就是虧損or沒賺,拖累 整個獲利的良心愛國工程,其中編號9號明年初就會完工,編號10號預計114年快年底 才會完工,未來兩年還會繼續噁心皇昌的財報。 綜合以上觀察,112年的皇昌主要是編號3號一個工程大賺,9、10號兩個工程賠錢 在扯後腿;113年會變成1號3號兩個工程大賺,只剩10號一個工程扯後腿,所以未來如 果沒有原物料大漲的情況下,113年皇昌就有機會可以看到eps 2.5元。 交易計畫: 8/15的推薦文是15元以下努力買 https://imgur.com/eQwQrVA 我也信貸拼命了,現在股價超過15且我也沒錢了 停損點設季線60mA,停利點等113年的財務數據看有沒有驗證自己的想法再決定。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.230.153.241 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1697339239.A.B80.html
kyotaoyuan : Push 10/15 11:09
AGODC : 厲害! 10/15 11:12
hihi29 : 皇昌王 太神啦 10/15 11:20
a760714a : 好厲害 10/15 11:22
truelove356 : 強推 想到某幾個敲鑼打鼓大買幾百股 10/15 11:23
f1023f1023 : 皇昌王... 10/15 11:32
jecint1707 : 有夠強 10/15 11:33
beatles12 : 只能推了 強暴 10/15 11:36
fdkevin : 皇昌王 10/15 11:39
f204137 : 這才叫研究啊... 10/15 11:39
birdru : 必須給讚!! 10/15 11:43
MAXSPEED : 推 10/15 11:43
LeFilsDuVent: 股市果然是資訊戰 10/15 11:46
ysiieternal : 不小心16的時候賣掉好幾張了 QQ 10/15 11:49
j0588 : 這種程度的研究不是業內人士辦不到的啦,一般人還是 10/15 11:50
j0588 : 洗洗睡吧 10/15 11:50
z6112539 : 推 10/15 11:54
YesNoter : 皇昌王太強啦 10/15 11:56
kmshy : 壓大低調賺爛 不是亂槍打鳥幾張在那吹 厲害的專注一 10/15 12:03
kmshy : 檔就好 祝你這檔賺爛能找到下一檔 10/15 12:03
ryusenming : 成本是怎麼算的? 10/15 12:04
ryusenming : 好像不是很容易啊QQ 10/15 12:04
sai82320 : 這種低價股 能賺爛真的神 10/15 12:05
pmes9866 : 可惜沒跟到 10/15 12:09
doyeewuer : 營建三雄 自己分配 10/15 12:10
cyuan0301 : 太厲害了 10/15 12:13
kmshy : 看到上洋標的文 是領完股利高歌換到皇昌嗎? 公務員 10/15 12:13
kmshy : 穩穩賺真好 10/15 12:13
vanii40 : 禮拜一漲停買得到嗎 10/15 12:29
asas123sdsa : 本多忠勝 10/15 12:38
loopdiuretic: 賺爛 10/15 12:41
jdjfghr : 推 10/15 12:44
a0808996 : 好猛 我才6張... 10/15 12:54
a0808996 : 法說會不知道你有沒有看過了 10/15 12:55
wenwen : 皇昌王 10/15 12:56
linfuon : 感謝推薦 賺了30%上下 10/15 13:05
f204137 : 一篇好好的研究文 推文還是很愛該呢... 10/15 13:17
Jayptt0000 : 謝謝分享,好棒的基本面分析 10/15 13:28
a0808996 : 想請問工程毛利 是怎麼預估的 10/15 13:30
guilty13 : 所以說之前上洋也是你發的阿~ 10/15 13:31
a0808996 : 當初會買2543還有政策關西才會想買的 10/15 13:34
a0808996 : gu大 皇昌王350張 我6張 QAQ 10/15 13:37
lyenia : 是公務員還是國安基金成員啊 好強... 10/15 13:40
seishin : 啊娘喂皇昌王 跟著a大進場看來要再加碼了 10/15 13:45
a0808996 : 還有皇昌財報 不是只有營造業 還有一家持股49%的 10/15 13:47
a0808996 : 水泥廠 10/15 13:47
cblade : 經濟火車頭,強 10/15 13:49
seishin : 有水泥廠@@ 10/15 13:51
jerrylin : 推分析 10/15 14:01
shunhahahaha: 太強啦 10/15 14:04
a0808996 : 樓上別亂說阿 甚麼跟著a大 這位大大哪需要跟 10/15 14:06
Kobe5210 : 推分析。 10/15 14:44
Kobe5210 : 這才是股票投資的本質 10/15 14:44
zeldalight : 好厲害 10/15 15:20
hunteryoyoyo: 太神啦 10/15 15:29
ipath19 : 分析很詳細連我這麻瓜都看懂了 謝謝你讓我獲利良多 10/15 15:59
pisu : 題材搭配線型 完美 10/15 16:11
edgar76321 : 推皇昌王 10/15 16:18
sniper72 : 推基本面分析,讚 10/15 16:39
totoro7923 : 看成黃國昌大賺三倍... 10/15 16:51
wgs360 : 太強了吧 10/15 17:41
fanlongs : ==皇倉 笑死人皇家包商 當初高雄輕軌放管丟給中鋼== 10/15 17:57
fanlongs : 綠色包商= =" 10/15 17:57
fanlongs : 皇昌 打錯 10/15 17:58
sks11134 : 謝謝分享,一推人發現了 10/15 18:28
tanchuchan : 認真推 10/15 20:28
wubagoating : 員工表示,通常良心不安時,股價就開始噴了 10/15 21:10
joanoxox : 上次有跟上車,感謝推薦! 10/15 22:48
smbtomas : 我信仰不足被洗出 10/16 07:15
jay0055846 : 皇昌王 10/16 08:40
doyeewuer : 皇昌王牛逼 10/16 09:17
SaberEmiya : 推專業 10/16 09:18
bbignose : 漲停鎖死 10/16 09:29
l25283015 : 太猛了 10/16 09:33
BossGibbs : 太神啦 10/16 09:49
AGODC : 跟到幾張賺錢,感恩 10/16 09:50
bboyallcome : 然後今天漲停…… 10/16 10:15
ludim : 謝謝分享 10/16 10:25
jou60802 : 薛爛了 朝聖 10/16 11:20
v85309 : 漲停啦 10/16 12:03
doyeewuer : 被倒爛了 10/17 16:40
game7463 : 昨天漲1.5 理所當然,今天跌0.45,心態炸裂 10/17 22:33
game7463 : 想到一天三個月薪水直接蒸發,中午吃飯都捨不得花錢 10/17 22:34

💰 股票 Stock 版:熱門文章

💰 股票 Stock 版:更多文章