原文標題: 美債風暴4/他拿房增貸All in債券! 寬限期將屆月多繳3萬壓力爆表 原文連結: https://www.mirrormedia.mg/story/20250623money007 發布時間: 2025.06.26 記者署名: 歐陽善玲 原文內容: 受到美國聯準會降息預期影響,過去2年投資人質押貸款、借錢買債風潮興起;如今卻面 臨帳上虧損,資金慘套窘境;眼見通膨變數、匯率風險及美國財政危機三殺,掉入溫水陷 阱的債蛙們,現階段究竟該如何自救?專家提供解方,搶救質押債蛙遠離未知的債市風暴 。 「等到今年底寬限期一過,拿房子轉增貸借出的750萬元,就得本利攤還了,算一算每個 月要繳付的金額,從只還息的1萬5千元,跳升到4萬多元。」57歲的曉舟(化名)近幾年 與太太進入半退休狀態,原本完全不投資的他,前2年在媒體「買債是送分題!」的不斷 放送下,2023年底決定將房子轉增貸,借出來的錢幾乎都投入債券ETF。 如今他手上有100多張債券ETF,占比最高的是00725B(國泰投資級公司債),「我現在平 均每月息收約2萬元,先前盤算只要本金賺超過1至2成,就把債券ETF贖回、還掉房貸,但 目前帳面虧損12%。」雖然曉舟領息快2年了,但整體獲利還是負的,現在最擔心的是,等 寬限期一過,每個月還款壓力將大增,如果債券ETF價格遲遲沒有回到買進成本、又不想 賠錢出脫,那麼,家裡的現金流恐怕會出現問題。 事實上,近2年不少投資人因專家吹捧,或在金融銷售話術包裝下,紛紛掉入質押買債陷 阱。45歲的吳醫師也是一例,他把父母的房子拿去貸款買債,投資部位超過千萬元,目前 虧損7位數,直說現在不知該如何面對雙親。另一位40多歲的竹科工程師更猛,計畫透過 2.5倍槓桿,賺8%穩定現金流。 眼前殘酷的現實狀況是,隨著美債投資變數增加,帳戶虧損擴大,這群原想藉由槓桿套利 的債蛙,在寬限期逼近及可能隨之而來的追繳風險下,整日心神不寧;究竟該如何解套, 成了最迫切的問題。 獵豹財務長郭恭克曾任上市公司財務長、債券基金操盤手及壽險公司債券投資主管,歷經 多次景氣多空循環;面對質押買債的投資人,他強調現階段最重要功課是做好現金流缺口 管理。「多項數據顯示,目前美債價格在相對低檔,此時全部砍出有點可惜,但為因應現 金流,可考慮以分批、部分贖回方式,降低槓桿。」 郭恭克指出,4月到5月新台幣升值9.9%,匯率侵蝕債券資產價格,是這波美債下跌主要原 因。「拉長線來看,近10年美元兌台幣匯率約在30.65元,近20年約在30.95元,目前則在 29.55元附近,接近長線平均值。」他研判接下來匯率風險縮小。 再看價格波動風險,同樣拉長時間來看,過去20年美債10年期殖利率4%以上都是相對高點 ,2011年之後甚至大部分時間都在3%以下。郭恭克認為,美國債務高達36兆美元,「低利 率、弱美元」才更符合美國利益。 他建議,質押買債投資人只要現金流沒有出現缺口,可先每月照樣領息、靜待市場變化, 等債券價格回升再進場調節。但若有寬限期即將結束的還本壓力,則短期可分批逢高贖回 ,先解決金流問題;「但無論如何可留一些時間觀察,不必急著一次全部砍在低點。」 心得/評論: 揪命 99債蛙 99質押債蛙 99房貸債蛙 寬限期要到了 維持率要斷頭了 說好的送分題呢? 結果都是虧損套著賠不舒服 誰來99債蛙們 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.34.53.35 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1750910843.A.65B.html
xephon : 新青安一定會撐住的,放心 06/26 12:08
DDDDRR : 投顧看太多還是房板板友 06/26 12:08
simon0529 : 真的有這種人喔? 06/26 12:08
jim70142 : 賠到疼扣蘭了,記住那些一直叫你買的人 06/26 12:08
xephon : 絕對不會爆炸 06/26 12:08
shyshyan : 一定是亂看房板白癡亂進場 06/26 12:09
lishiter : 新聞也在債娃,哇嗚 06/26 12:09
a7983115 : 真的有 還跟你說領息不算賠 06/26 12:09
syuechih : 貪又笨 怪誰 06/26 12:09
livewater : 陶喆配 06/26 12:10
calqlus : 還以為前波質押等死光了 再跌也寧願買中華電了 06/26 12:10
※ 編輯: keel90135 (1.34.53.35 臺灣), 06/26/2025 12:10:42
jerrylin : 大不了把房子賣掉R 投資本來就會獲利了結不是ㄇ 06/26 12:10
msty : 怎麼看都是配息繳利息還有剩啊,頂多每個月賣1-2張 06/26 12:10
msty : 還本金而已,天下哪有什麼穩賺不賠的! 06/26 12:10
ccdrv : 是誰說買債是送分題 06/26 12:11
Kobe5210 : 活....該 06/26 12:11
TFIN : 套利。變套牢。變逃離。變跳樓。 06/26 12:11
fbiciamib123: https://i.imgur.com/ER5qHnY.gif 06/26 12:12
dhvaja : 拿房增貸買長債的人真的不少 06/26 12:12
zxm00038 : 哲哲出來面對 06/26 12:12
AndyMAX : 送命題 06/26 12:12
Lenney33 : 套著配 都舒服 06/26 12:13
dhvaja : 拿債去質押買債的也很多 06/26 12:13
Kobe5210 : 腳踏實地好像很難的樣子 06/26 12:13
dahlia7357 : 房債雙套 06/26 12:13
DustinFu : 沒有最低,只有更低,債蛙悲歌 06/26 12:13
anyu0805 : 拆拆大展鴻圖! 06/26 12:14
DustinFu : 再次證明人多的地方不要去 06/26 12:14
dzzdzx : 房子加價賣掉就好了 06/26 12:14
cloud3455 : 他全家光死也是他家的事,願賭服輸 06/26 12:14
xephon : https://i.imgur.com/aHfLtBu.jpeg 06/26 12:14
atp2498 : 拆拆套著都舒服 06/26 12:14
fuhoho : 現在砍就是阿呆股,應該勇敢加碼! 06/26 12:15
huabandd : 啊賣掉不就好了,這麼簡單想什麼呢? 06/26 12:15
fbiciamib123: https://i.imgur.com/QAMAT63.png 06/26 12:15
ixiuxiudan : 對折再套著 安心變憂心 送分變送命 06/26 12:16
jokem : 送分 06/26 12:16
fg008kimo : 陶喆配 多舒服 06/26 12:16
KCKCLIN : PTT這類不知道有多少 出來讓我笑 06/26 12:16
tigotigo5566: 買債不是送分 是送錢 06/26 12:18
lolpklol0975: https://i.imgur.com/ybeOIYh.jpeg 06/26 12:18
onit : 我一年之後還真的謝謝他喔,沒錢之後,三高都沒了 06/26 12:19
onit : ,酒跟煙也都戒了,更好的是,因為房貸一直嘎,現 06/26 12:19
onit : 在一天只剩一百塊餐費,每天吃小七乞丐餐,體重一 06/26 12:19
onit : 年減了二十公斤,幫我去哲哲直播謝一下他 06/26 12:19
taylorabc : 房版-1 06/26 12:19
a2006003 : 帳面虧12趴還敢來哭沒虧120趴不要上新聞 06/26 12:19
hiyawind : 賣掉就好了 就不願賠 永遠佔贏 誰要輸 06/26 12:19
jaricho : 過去一兩年台灣買美債etf的大媽 絕對很多 問問身邊 06/26 12:20
jaricho : 的親朋好友 絕對都有 06/26 12:20
piliwu : 哪有可能賣房怎麼會有這種不食人間煙火的推文,金 06/26 12:20
piliwu : 流撐不住當然是先賣債 06/26 12:20
rxsmalllove : 是個案的話還行 太多人的話我會笑XDD 06/26 12:20
guowei616 : 記住叫你押三層的蜈蚣id 06/26 12:20
mind324 : 賣房住路邊 06/26 12:20
piliwu : 買美債有是有很少好嗎,大多數人不會碰不熟的產品 06/26 12:21
assian : 好奇其他國家貸款有寬限期的嗎? 06/26 12:21
NTUT56 : 買的是etf又不是直債,有夠北七 06/26 12:22
ivan1116 : 就跟之前換美元 不是一樣嗎?新聞還在騙 06/26 12:22
piliwu : 去年VIP理專跟我推銷過美債ETF我一毛都沒買 06/26 12:22
s609747 : 為什麼不賣房 06/26 12:22
ivan1116 : 明明就可以借新換舊. 06/26 12:22
eHsuan0512 : 股版應該是人人All in台GG賺到翻,怎麼會有人買債 06/26 12:22
piliwu : 你沒房才會幻想賣房,實際操作的人就知道這是笑話 06/26 12:23
NTUT56 : 理專講的話不能信 06/26 12:23
starport : 送命題 06/26 12:23
LeMirage2000: 所以領的息都去丟水溝了? 06/26 12:24
iansuture : 殺 06/26 12:24
Nemophila : 說好的人道走廊咧 06/26 12:24
MrStone : 哲粉-1 06/26 12:24
BABY19831016: 那個去年說美債簡單淨資產達到駭人600萬的投資大師 06/26 12:24
BABY19831016: 呢 06/26 12:24
sam2255 : 笑死台幣活存都屌打,好笑的是還開槓桿 06/26 12:24
piliwu : 美債虧錢跑去賣房一千個裡面大概只有一個腦袋撞到 06/26 12:24
piliwu : 才會這樣操作 06/26 12:24
alway70345 : 送分題 相對低點 又有配息 06/26 12:25
wekaytw : 質押質押再質押 央行過去政策就是鼓勵人民槓桿無限 06/26 12:25
wekaytw : 大 06/26 12:25
Nemophila : 兩年前買債喔 ?真難想像 06/26 12:25
pastevil : 狂洗買債是送分題...奇怪到底當時誰在割韭菜 06/26 12:25
alwaysalone : 我知道你還有錢!! 06/26 12:26
s609747 : 好氣好氣 有人壓力真的很大 06/26 12:26
rxsmalllove : 哲粉要是開槓桿買美債4哲哲的錯嗎(? 06/26 12:26
nightop : 真的假的啦 真的有人這麼幹? 06/26 12:26
heinzblack : 本來就是股市大跌防禦用的 06/26 12:27
dekirin : 透支長 套著配都舒服 06/26 12:27
aquarish : 沒恐慌 陶喆配的都繼續配 台幣27.5再來考慮進場 06/26 12:27
psappp : 匯率準備探28+還沒降息 買點才正要開始 06/26 12:28
alwaysalone : 坐等台幣破28.5我也要來這麼幹,穩惹~ 06/26 12:28
kimula01 : 買債就是放長期的。穩住就好了 06/26 12:28
vvnews : 房蟲從房版飄進來這篇就知道套多大了XDD 06/26 12:28
dosiris : 銀行不控管嗎 06/26 12:28
WaLuKa : 蜈蚣仔 用兩招就徹底甩鍋當沒事了不是嗎 06/26 12:29
calmerrorans: 債券配息拿來付哪會不購 自己愛亂花 06/26 12:29
WaLuKa : (1我吹很爽 但沒叫你跟單 2停更 後續裝死不關我事) 06/26 12:30
qwert123456 : 自己蠢怪誰 06/26 12:31
rock1202 : 央行來個降息 426打過來 台幣就貶值了 06/26 12:31
moto000 : 不然怎麼會有人勞動 機器人都還沒量產 賠錢就認 06/26 12:31
ck326 : 套著配都輸福,嘻嘻 06/26 12:32
synchronous : 月薪連貸款3萬多都繳不出來?跟買美債沒關係嗎?是 06/26 12:32
synchronous : 本來就沒能力買房 06/26 12:32
roger0524 : 債息可以付利息 但本金拿去買債還本出問題了 06/26 12:32
tr000064 : 無風險套利~ 06/26 12:32
shinerich : 送分題QQ 06/26 12:32
HiuAnOP : 美債不只要All in 還要美債質押3層! 06/26 12:33
HiuAnOP : 美債送命題! 06/26 12:33
snahwwww : 聰明債蛙哇哇叫,繼續聽名嘴哇哇叫 06/26 12:33
david7796 : 無套出事了吧 06/26 12:34
s56565566123: 送分題就是送命題 06/26 12:35
smallkop : 債一起 06/26 12:35
scotttt : 大家都痛苦時候才是買點 就是現在強力買入! 怎麼 06/26 12:36
scotttt : 輸 06/26 12:36
stlotwa : 大家一窩蜂的時候就是騙你當韭菜 06/26 12:36
Wolverin5566: 對折ㄌ 06/26 12:36
xiaoyao : 折粉 呵呵 06/26 12:36
tigerzz3 : 槓桿債蛙一波帶走 06/26 12:36
eric61446 : 房版教主亂害人 06/26 12:37
sid3 : 送錢喔 06/26 12:37
cityhunter04: 槓桿開那麼大…死好! 06/26 12:37
yayan1010 : 死好最好一家人整整齊齊下去 06/26 12:37
s155260 : 折粉公園團結 06/26 12:38
piece1 : 押來押去和穩贏的這邊也有,不學無術 06/26 12:39
billionaire : https://i.imgur.com/2oXhSR1.jpeg 06/26 12:39
Tamama05 : 記得找美債投顧UT索命 06/26 12:39
fucsh : 用歷史平均來看的分析蠻瞎的 06/26 12:39
kobebird : 叫人質押買債的害人不淺 06/26 12:40
genius0716 : 哈哈 不作死就不會死 06/26 12:40
Dirgo : 你債蛙想本多終勝,川鮑只好讓美金下去了. 06/26 12:40
s155260 : 去年狂洗短線送分題不就折 廣告 短影片 YT都看到 06/26 12:40
rock0747 : 真的送分,送錢給人分 06/26 12:41
aimgel : 是不是某分析師的會員? 06/26 12:41
aimgel : 等台幣25再來all in買債 06/26 12:42
zhi5566 : 不要笑 債蛙真的超有錢 幾千萬壓下去 06/26 12:42
orz811017 : 房版美債蛙咕嚕咕嚕 06/26 12:43
operatorm : 台幣一直升1直賠,嘻 06/26 12:43
Informatik : 送分題 還會答錯 下去囉 06/26 12:43
zhi5566 : 美股已經創新高 昨天QQQ突破新高 歲然尾盤拉回 06/26 12:44
AlarmAlarm : 房版說美債沒跌是送利息 跟房價沒跌只是送裝潢一樣 06/26 12:45
AlarmAlarm : 只會一招套著配 跌了跟你扯東扯西就是沒跌 嘻嘻 06/26 12:45
Taiwanwolf : 短時間把美金拉到32.5就是要收割了,高點買美債真 06/26 12:45
Taiwanwolf : 是欠割, 06/26 12:45
orz811017 : 最慘的應該是那些小房蟲還借債的,根本咕嚕咕嚕 06/26 12:47
Kobe5210 : 其實,就是有幾千萬壓下去的才好笑,因為看錯方向 06/26 12:48
Kobe5210 : ,代表當初能有幾千萬的資產,是<虛>的,不是眼光 06/26 12:48
Kobe5210 : 真的有比別人強。 06/26 12:48
Kobe5210 : 實話會傷人。 06/26 12:48
joe2 : 苦勸債蛙魚累累 無奈債蛙不聽勸 橫批:我好累 06/26 12:48
orz811017 : 你買美股還可以預期未來成長,買債是買的那瞬間就 06/26 12:48
orz811017 : 確定賺多少了 06/26 12:48
Lecwei : 要跳的時候別害到路人 06/26 12:48
nocash : http://i.imgur.com/n3IKCzU.jpg 06/26 12:48
orz811017 : 只能期待債到期的時候利率能回來 不然等著哭哭惹 06/26 12:48
joe2 : 話說盡。盡義理 上帝啊。我已盡全力 06/26 12:49
eric61446 : 房版虧得是你 我當然不賠 xdddd害人 06/26 12:49
joe2 : 上帝 我祈求你賜給他們平安........ 06/26 12:49
eric61446 : 風口商的豬 靠賽要還 06/26 12:50
mcgrady12336: 降槓桿套著配不夠再慢慢賣撐到降息而已 06/26 12:52
blargelp : 買債現金流出問題?是在講什麼 06/26 12:53
woker : 長債不就要長抱 跟房地產一樣 沒賣就好 06/26 12:53
woker : 抱20年美債 06/26 12:54
blargelp : 你說把交屋款丟進去,不得不實現損益 那還合理。債 06/26 12:54
blargelp : 券會缺現金流,就是記者在唬爛 06/26 12:54
VincentZeda : 送命題 沒來股版看美債多臭嗎 06/26 12:54
TCPai : 開槓桿本來就有風險 06/26 12:55
yymoya : 債哇還不出清,改買台股,勸了很多次了 06/26 12:55
yymoya : 債哇回頭是岸啊 06/26 12:55
VincentZeda : 真的勸不聽 債酸了三年沒人理 唉是有多愛賠錢 06/26 12:56
heatsink : 配息繳房貸怎麼可能不夠? 06/26 12:56
wantyoufly : 去年上半年我就在板上道德勸說了,希望有救到人... 06/26 12:58
jumilin927 : 套利套到大白鯊了 06/26 12:59
BABY19831016: 有沒有傻逼蜈蚣教徒押三層的出來現身說法,我真的 06/26 13:00
BABY19831016: 好好奇 06/26 13:00
afrazhao : 問題還是在於『根本不懂投資標的』,什麼都不懂就借 06/26 13:01
afrazhao : 錢買.... 這種韭菜自業自擔吧。高信用評價的債本來 06/26 13:01
afrazhao : 就是一個波動低的標的,有什麼好借錢買的??? 06/26 13:01
camoont : 被央行坑殺了, 恭喜 06/26 13:01
aimlikenoob : 如果市場有送分題,那就是跟大戶還有投信一起宰殺 06/26 13:03
aimlikenoob : 看新聞做股票的韭菜,他們買新聞騙你你也信 06/26 13:03
aqeghkmb : 88 06/26 13:10
gotofumihisa: 賠12%而已 不然要怎樣 06/26 13:11
chungj : 現在美債ETF很便宜不買嗎? 反著做隨便賺 06/26 13:11
cygnuses : 新聞出來了,馬上歐硬 06/26 13:14
dannyao : 會現金流出狀況就是風險管控有問題 06/26 13:14
dannyao : 沒那個屁股開什麼槓桿 06/26 13:15
motherlay : 99債蛙嘻嘻嘻嗚嗚嗚嗚 06/26 13:15
teresa2211 : 那手裡沒有債ETF ,現在入手是不是相對好的時機 06/26 13:16
dannyao : 回去工作啊 沒現金流還半退休? 06/26 13:16
CaTkinGG : 借2%利息的台幣 買5%配息的美債 5>2 怎麼輸 06/26 13:22
lee255215 : 阿不是每個月領兩萬……錢勒 06/26 13:24
k1222 : 槓上加槓 06/26 13:30
czg : JOE救美債 06/26 13:38
QooSnow : (~@丟掉~米債!~心情~愉快!@~嘻嘻。) 06/26 13:44
danielqwop : 買美股不香嗎? 06/26 13:47
ru04hj4 : 之前房版就有人說多穩 疊幾層 06/26 13:47
billkira : 房版一堆炒房仔你敢信 06/26 13:48
neowfish : 台幣還可能漲7%以上 要買美債的先買 謝謝 06/26 13:49
afflic : 被央行害死,不然美債應該是正報酬 06/26 13:51
Like5566Like: 那麼多股票能買 何必執著當債蛙 06/26 13:51
chinaeatshit: 有人要跳樓 反彈點要到了 美債真的有救了 06/26 13:53
ChoiceLife : 99債蛙 06/26 13:53
apple00 : 至少四月是快樂的 滿手債卷笑看空蛙多蛙蛙蛙大哭 06/26 13:58
wolf215 : 美債專家折折~ 06/26 14:03
DMM : 送分or送頭 06/26 14:03
Imgoodjob : 一堆網紅害死人 06/26 14:11
zzz50126 : 拿債息慢慢還就好了 貼一點而已 最好需要賣房 06/26 14:13
ssh713 : 本多終勝 再去抵押第二棟房攤平就好啊 根本小問題 06/26 14:22
yangtsur : 一直放下去總會贏的 06/26 14:29
iamjimhaha : 債不買就來不及了 06/26 14:29
lakershank : 自己的投資自己負責 06/26 14:30
lakershank : 去年理專一直推債推到我超不爽 06/26 14:31
q5212 : 應該不是哲哲,印象哲哲不推薦公司債 06/26 14:32
ups : 笑死:) 06/26 14:35
NekomataOkay: 放100年一定回本 06/26 14:39
knives : 債券不是每個月固定領息嗎 06/26 14:45
alex5566 : 明明固定領息的東西 一堆人開槓進去想賺價差 =.= 06/26 14:50
hihi29 : 只有等透抽停損美債才有救了 06/26 14:52
hsupaijay : 債蛙,忠誠,強大 06/26 14:52
WWIII : 笑爛 送分題 哈哈哈哈 06/26 15:07
tw12321 : 美債就是最賤的產品 06/26 15:11
jakkx : 送分變送燈。自己都不知道該怎麼執行的投資… 06/26 15:19
a828203 : 一年前,同事也是大力推薦我買美債etf,他自己也是 06/26 15:30
a828203 : 槓桿全開,壓下去,不知道現在過得如何 06/26 15:30
Delirium : 其實1個月賣1張,金流就過去了,是在…… 06/26 15:36
ohya111326 : 賣掉就沒壓力了阿 06/26 15:39
sunsamy : 債不賣就來得及了 06/26 15:49
sodes : 某某億元教授呵呵呵 06/26 15:49
wts4832 : 沒啥大不了的,賠錢就繼續工作不要退休就是了 06/26 16:00
SphereDavid : 買債etf跟買直債完全不同 06/26 16:00
l145678p : 不管是不是美債ETF,增貸開槓桿投資本來就有風險。 06/26 16:07
BruceChen227: 笑死 以為股版嘴嘴炮而已 還真不做功課直接買債喔 06/26 16:19
clusis : 愛賭 06/26 16:22
TEYU21 : 就拿薪水繼續買債壓進去啊 06/26 16:29
jash : 要賺錢 要領息 這也要那也要 就是不要賠錢 活該當 06/26 16:41
jash : 韭菜 錢不夠就賣 很難嗎 06/26 16:41
Mikli : 相信折折財富對折 06/26 16:48
g27834618 : 債蛙真的笑死。。 今天又賠了多少了 06/26 16:54
JoeyChen : 這新聞是訊號嗎 06/26 17:04
fastsheep : 記住每一個送分題 06/26 17:16
bulabowu : 寬限期到 換間銀行轉貸 又可以重新寬限期 06/26 17:23
Lucifer66 : 現在哪間銀行還要接別人寬限期 還在雲 06/26 18:50

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