上緯投控 基本介紹: 上緯投控主要以樹枝和碳纖維相關材料為營業產品,主要發展市場為風電/車用框架/運動 器材/部分PC外殼等。近年因發明全新可回收環氧樹脂產品而受市場熱議,因該產品解決 環氧樹脂在化工界長達60年無法回收的問題。 市場面: https://m.moneydj.com/f1a.aspx?a=5363a9d1-6180-4a56-a5b6-415e1dfafd86 自從今年初公司與西門子簽2026全面使用可回收樹脂之後 股價也開始應聲的從百年區間突破到最高170左右 這也間接證實了即便產品價格高傳統環氧樹脂10-15% 歐洲人的綠色環保態度仍領先於全球 https://reurl.cc/oRmnn3 以西門子2023/7.7GW的安裝量以及金風16.4GW的安裝量來看(都上緯大客戶) 可以預期每年15%CAGR來看 截至2026年兩廠架機量 西門子:7.7/8.8/10.1 GW 金風 :16.4/18.8/21.6 GW 若上緯均佔廠商環氧樹脂供應的30%(不太可能壟斷單一原物料市場) 那麼我們來計算以下: 1. 每公斤環氧樹脂價格100-120(根據印度and阿里巴巴價格) 2. 上緯公布https://reurl.cc/KeEmNR 3. 以最新108米葉形(11MW)的葉片來看 根據https://reurl.cc/NQOvoxhttps://reurl.cc/vaGYxN的資料來看,一根葉片約65噸,總體的86%是復合材料,其中35%是環氧樹脂 ,因此一根葉片用量約20噸/一座60噸 4. 以2026年金風+西門子總架機量之三成來計算約10GW的上緯需求 5. 10GW=10,000MW / 10,000=909座11MW的風力發電 6. 總結:909(座)*60噸(每座)=54,540噸 7. 營:54,540*1000(kg)*120(價格)=65億 從上述計算來看 2026年光風電相關的就有65億營收 https://m.moneydj.com/f1a.aspx?a=d06e63b2-020c-4213-ac2e-e34fad056f08 從公司的資訊來看可以發現風電佔公司約3成的營收 因此綜觀粗估2026年營收預估可以突破2021年歷史最高達到接近200億 再來根據公司最新的毛利率來計算2026年獲利 「保守估計」2026年本業可以賺一個股本(10Eps) 以市面上法人報告書估2025年賺7EPS 好像我估的2026 10Eps以上似乎也很合理 以上的估值都在只有包含「既有風電客戶」尚沒包含目前其他國家未來的風電發展包含 日本10GW : https://reurl.cc/2Y71pE 印度23GW:https://reurl.cc/bVeQ0y 美國7.7GW:https://reurl.cc/LWeyvK 以及 上緯其他產業的業務包含船舶/運動事業/以及尚未發展但環氧樹脂使用量大的CCL/P CB 綜觀上述可以看出2024是起步的第一年 證實可回收的閉環可行性以及客戶範例建構 隨著越來越多大客戶使用 2026年的蓬勃發展指日可待 技術線: 目前隨著大盤修正線型非常醜 日線:破60MA 週線:回測20MA 月線:回測5MA 線型上來看目前轉弱尚未回穩 籌碼面: 公司派一直在買(元大草屯) 外資從8%買到11% 投信從0%買到7% 大戶持股持續創高44%到53% 可轉債轉戶率37083:28% 37084:53% 也不排除可轉戶找時間拉抬CB價格 其他資訊: 上週五股利從5元多配發1元wwwww 操作手法: 上波區間120-130買進 停損價:116 停利價:200-250(26年Eps*20-25本益比) 人權圖:https://i.imgur.com/ZjJHWfy.jpeg
-- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.20.150 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1717329207.A.225.html
yuui : 上緯的回收樹脂技術相對落後 被取代是進行式06/02 19:55
有哪家正在進行中又商品化了?
kmshy : 有單給推祝發財06/02 19:58
BIGBIGFISH : 現在股版隨便出手都3000萬的嗎06/02 19:59
ming5566 : 馬的逼 這檔跌破月線停損==06/02 20:04
CRonaldo07 : 樹脂跟樹酯一樣嗎?06/02 20:04
※ 編輯: a14867392002 (101.12.20.150 臺灣), 06/02/2024 20:06:03
jason0828 : 141上來995 06/02 20:08
※ 編輯: a14867392002 (140.115.212.75 臺灣), 06/02/2024 20:15:18
firingmoon : 應該有願景吧,最近才蓋新公司 06/02 20:15
taitzyhwan : 中國也有嗎?產能高不高? 06/02 20:16
※ 編輯: a14867392002 (140.115.212.75 臺灣), 06/02/2024 20:18:17
hihi29 : 上緯王 太神啦 06/02 20:19
dick70043 : 他們是要賣樹酯 06/02 20:19
nina801105 : po在股板是要請大家幫你拉股價,你再趁機出脫割韭 06/02 20:27
nina801105 : 菜吧? 06/02 20:27
rubberking : 不是ㄧ直跌嗎 06/02 20:27
chang0453 : 沒空 06/02 20:28
fatb : 這檔主力洗很兇 最好等跌死沒人理 06/02 20:30
bleach06bb : CCL/PCB別亂吹跟他們沒關係 06/02 20:33
我沒吹,我有說尚未發展但環氧樹脂使用率高的產品
HCYPMGO : 丸子 沒低調 要快跑了 06/02 20:34
YesNoter : 240張 好強 06/02 20:36
astrokid : 找人接貨吧,不看好未來營運 06/02 20:36
f204137 : 謝謝分享 06/02 20:37
js01078687 : 推分享 06/02 20:47
yuui : 上緯這技術是工研院技轉 其他廠商各有推出不同技術 06/02 20:50
yuui : 查一下就知道 06/02 20:50
yuui : 工研院當年在推的時候 別家都覺得是騙錢的爛招 06/02 20:51
yuui : 上緯算是廣告行銷做的蠻強的 化腐朽為神奇 但本質 06/02 20:52
yuui : 不會變 06/02 20:52
EQUP : 這檔每次跌到90都會買 結果真正大波的沒跟到... 06/02 20:53
※ 編輯: a14867392002 (140.115.212.75 臺灣), 06/02/2024 20:54:29
budaixi : 看了一下要買也是90、100左右去蹲,然後還不能押多 06/02 20:56
budaixi : ,那感覺買別支實際。 06/02 20:56
good200 : 這不是風電股嗎 06/02 20:58
steveisaman : 市場還是認為他風電股 06/02 21:09
jonathan1990: 這隻我以前也很愛做,元大草屯 06/02 21:18
jonathan1990: 勝率很高,很常買低賣高成功 06/02 21:19
dg0921 : 124.5~120.5這區間去撿還ok啦 不過偏短多吧 06/02 21:26
dg0921 : 有低撿又衝不過142 就停利就好(也有可能1x%肉) 06/02 21:26
lytus : 請問一下上緯標誌有在黃仁勳演講上嗎? 沒看到怎麼 06/02 21:31
lytus : 會討論 06/02 21:31
jay3u7218 : 240張!它股本才多少..... 06/02 21:49
roder : 沒空 06/02 21:51
young60715 : 謝分享 06/02 22:14
bonaqabo : 大陸不會用 06/02 22:15
bonaqabo : 歌美颯都大量裁員了…搞不好案場中止 06/02 22:17
bonaqabo : 風電現在需求降低了 都往核能去了 06/02 22:18
pohaolin : 用力對做下去 06/02 22:24
genius721105: AI風電概念股 06/02 22:45
diefish0620 : 第一季eps怎麼那麼差 06/02 23:03
rj486 : 真的封上緯王當之無愧 06/02 23:08
rj486 : 可回收材料算是得獎品,但好像只佔營收1%? 06/02 23:09
rj486 : 2026 要20,那要可回收變成主力才有可能 06/02 23:10
addy7533967 : 推推 06/02 23:53
nina801105 : 寫這麼一大篇,如果這檔那麼好,還要你這樣推薦?因 06/03 00:20
nina801105 : 此寫這一篇就兩個字:出貨! 06/03 00:20
antijacken : 站回季線再說 06/03 00:54
aegis43210 : 離岸風電應該要往垂直軸方向走,不然成本太高了 06/03 00:57
waitegg : 難怪今天突然回漲了 06/03 13:58
pohaolin : 訊息出來不是要倒貨才對嗎? 06/03 14:02
Plumpy : 買新聞準備倒貨喔? 06/03 14:39
kevin28 : 賺翻,樓上一堆被打臉 06/04 09:49
ksword : 太猛了 兩天噴上月線 06/04 09:52
cleveland32 : 太神了 06/04 09:55
ap909278410 : 有喔 06/04 09:56
n1234510 : 追蹤這隻好幾個月 今天居然亮燈了 06/04 09:57
darn : 有跟賺錢!感謝!! 06/04 10:00
kevin28 : 燈 06/04 10:03
joygo : 沒跟到 推推 推薦的位置很好 06/04 10:08
damn1120 : 笑死 跟閒聊反著做到底怎賠錢 06/04 10:21
livic : 上緯王 06/04 10:37
kaneka : 2026全面使用可回收樹酯以後 營收還是只佔30%嗎? 06/04 11:57
kaneka : 怪怪的 但感謝分享脈絡 參考法人報告後 昨天也有跟 06/04 11:59
kaneka : btw 跌到季線以下了 還說人家發文是在出貨 有事嗎 06/04 12:00
Scorpio777 : 太神啦 上緯王 06/04 20:13
bonaqabo : 根本亂七八糟算 06/04 21:18
bonaqabo : 大陸不會用 06/04 21:18
bonaqabo : 今天漲是因為一早上緯三 四就漲停了 06/04 21:19
bonaqabo : 至於為何有人拉抬可轉債 不知道 06/04 21:19

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