原文標題: 美債殖利率飆…9月金融業減損擴大 恐重擊配息能力 原文連結: https://udn.com/news/story/7239/7537945 發布時間: 2023-10-29 22:14 記者署名: 廖珮君 原文內容: 受美國十年期公債、海外債殖利率飆漲,讓9月「買債王」銀行業債券評價減損再擴大, 壽險業一成帳列在綜合損益(OCI)的舊債也臨沉重減損壓力,法人圈認為,若第四季美 債、海外債殖利率居高不下,恐再重擊今年金融股配息能力,又以對壽險金控股看法最保 守。 據金管會統計,9月底銀行業債券評價減損較上月大增了283億元,一舉攀升到2221億元的 今年高點,「買債王」愈套愈慘。銀行主管說,9月積極做「換券」趁債券價格走低,進 場拉高短券比重,惟部分長天期舊債評價減損擴大。 9月壽險業則一改上月減碼態勢,反手加碼363億元債券。金控主管認為,主因海外十年期 投資等級債殖利率破5%,促使壽險業積極投入新錢,藉此拉高收益率。 法人圈指出,10月美國十年期公債飆破5%是16年來首見,金融股第四季將面臨海外債評價 虧損壓力,恐將使金融資產未實現評價減損擴大,進而影響淨值、資本適足率和2023年全 年可分配盈餘水準。 另即便有十家壽險已將債券做了重分類,但有一成帳列綜合損益(OCI)舊債仍臨沉重減 損壓力,也將影響壽險金控股的配息水準。 據金管會統計,2023年9月底三大金融業(銀行、證券和保險業)持債部位30兆3,411億元 、月增072%主因受美元升值推升市價所致,最大宗是保險業持債市值21兆6,132億元,占 比71%。 9月銀行業持債市價8兆5,566億元,扣除一路攀升的8兆7,787億元成本後,評價減損擴大 到2,221億元的今年高點。前波減損高點是去年底的2,256億元。 銀行債券評價減損擴大,使9月銀行業僅加碼債券517億元,手筆是8個月最少,惟累計前9 月加碼債券9,366億元仍居金融業之首。 另已有十家壽險業做資產重分類,估壽險業約有9成都列在免評價的攤銷後成本(AC)部 位,9月美元對台幣又續升值1.3%,以一成帳列綜合損益(OCI)及匯率因素估算,9月壽 險業買債363億元,累計前9月買債2,726億元。 9月底券商業持外幣債水位1,713億元,則是唯一三業中、減碼65億元者,已連兩個月減碼 ,累計前9月加碼外幣債降到288億元。累計前三季,銀行、壽險和證券三業共加碼債券1 兆2,380億元。 心得/評論: 台灣散戶很強 融資買進美債正2 又借錢抄底金融股 根本沒在怕的 金融股有種就連兩年配息縮水或不配息 -- 如果還有來世,我想當一個獸人 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.251.221.232 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1698664747.A.A87.html
Parsons25 : 可以買鴻海金了,確定有5% 10/30 19:21
wuchiou : 台灣散戶即將大獲全勝 10/30 19:25
tomdavis : 金管會不是明年6月才要期末考嗎? 現在就說配不出來? 10/30 19:25
lpmybig : 放著pay都舒服 10/30 19:28
jerrylin : 就本多終勝 美債總不可能一直在五趴 10/30 19:28
Kobe5210 : 未實現損益算進去的話,確實有可能配不出來 10/30 19:28
jerrylin : 現在有便宜的是天上掉下來的禮物 忍過去海闊天空 10/30 19:29
Kobe5210 : 殖利率3.5%->5.0%,相當於跌幅-42% 10/30 19:30
Kobe5210 : 只看會計想怎麼作帳而已 10/30 19:31
YJM1106 : 騙票啊 10/30 19:31
PitzMan : 獸人XD 10/30 19:33
gene51604 : 越低越買 賺爛 10/30 19:33
jokem : 難怪金金被砸 10/30 19:34
pisu : 標的這麼多也不一定要買美債吧 救命丫 10/30 19:40
herculus6502: TMF表示 10/30 19:40
kmshy : 套著配都舒服 越來越甜甜價可以買更多來套了 10/30 19:40
DAEVA : 救命啊 10/30 19:43
apeople : 鴻海金?人家不知道還以為鴻海是AI股 10/30 19:43
loopdiuretic: 完了 一切都完了 10/30 19:43
apeople : 飆跌的那種 10/30 19:44
vincent0911x: AI 金融 同樣是存股兩樣情 QQ 10/30 19:46
F93935 : 開挖特瑟瑟發抖 10/30 19:46
maxboy06 : 套著賠 都舒服 10/30 19:48
s820912gmail: 太好了 10/30 19:50
mqhung : 去年防疫險,今年債券,明年是? 10/30 19:52
ufo15526368 : 折折,財富對折 10/30 19:53
bonfferoni : 金融股有幾支增資? 10/30 19:54
LanceHaHa : 根本沒差吧 這什麼恐慌新聞 10/30 19:58
a0808996 : 純銀行應該是還好 壽險會比較慘 10/30 20:01
devidevi : 所以可以抄底美債正2了嗎?? 10/30 20:02
acd311 : 學之前壽險開綠燈什麼計算方式改一下不就好了 10/30 20:03
poeoe : 金融存股仔們會哭嗎XDD 10/30 20:05
keigo800004 : 歪資狂賣金金,就是這個原因嗎! 10/30 20:06
pkro12345 : 大家都解定存保單去買美債 壽險肯定影響很大 10/30 20:06
guowei616 : 30兆 5% 一年債息就1.5兆 套著配 到期回本金 舒服 10/30 20:08
PitzMan : 壽險保單在美元5%利率下已不復往年吸引力...壽險保 10/30 20:08
PitzMan : 單今年應該賣不好... 10/30 20:08
xsx : 越跌越加碼,逢低抄底 10/30 20:15
Sweet83921 : 哪次不是越跌越買 10/30 20:17
gbman : 折折尻打銀行業CC 10/30 20:25
g0t24568 : 爽 壽險快倒 還存金融股勒 笑死 10/30 20:25
gbman : 存股銀行存到地雷CC 10/30 20:27
RS44 : 放著套都蘇胡 10/30 20:41
Minihil : 明年配不好再殺下來就差不多可以開始撿了 10/30 20:43
Lowpapa : 哈哈 這3年大吹的金融存股 屍骨無存 10/30 20:49
allenmusic : 一堆保單在贖回 去買美金 還想配息???????????????? 10/30 20:50
f204137 : 債券OCI要看全年 9月開始減損 前8月並不明顯 10/30 20:51
a0808996 : 壽險解約 跑去銀行 現在銀行應該是滿手美金 10/30 20:52
ltflame : 金融股價一直通膨,是時候修正了吧 10/30 20:53
hihi29 : 買美債不是已經破產 就是在破產的路上 10/30 20:55
naloer : 還來得及逃嗎 10/30 20:58
naloer : 壽險保單對老人還是很有吸引力的 尤其滿手現金的 10/30 21:00
naloer : 人家才不是看什麼殖利率去買的 10/30 21:00
a0808996 : 買美債要看 放在哪個科目阿~ 你放在ac 10/30 21:03
a0808996 : 每年領5%就對淨值沒影響 10/30 21:03
maxbob : 保單解約最爽的不是保險公司嗎!那些儲蓄險、定存保 10/30 21:09
maxbob : 單光是初期扣的錢都快吃掉本金的一半以上,解約完再 10/30 21:09
maxbob : 拿來投資要幾年才可回本啊 10/30 21:09
maxbob : 終身保單最賺的都是買完再解約! 10/30 21:10
hirorei : 銀行買美債會做價差嗎 10/30 21:19
sospeter : 散戶恐慌死了,新買的債卷都放AC上面,根本沒影響 10/30 21:24
sospeter : 明天再加碼1000W 10/30 21:25
AndyMAX : 99魚翅金 10/30 21:25
rick6304 : 金融股 又 沒得配了阿 唉 10/30 21:32
rick6304 : 對啦都沒影響 但沒影響我也不配 嘻嘻 10/30 21:33
PitzMan : 莫忘金管會對於壽險業要求的RBC...金控裏面壽險比 10/30 21:40
PitzMan : 重高的還是多小心吧... 10/30 21:40
killua7 : 可憐啊,不用等來世,人有個東西很好用卻不用 10/30 21:57
kkchen : 利空出盡,明天要漲金融股嗎? 10/30 22:11
z256418 : 銀行會做價差啊,不然你以為放Oci幹嘛=.= 10/30 22:13
billionaire : https://i.imgur.com/DWEuoyP.jpg 10/30 22:14
SRT0619 : 要找沒壽險的金控 10/30 22:38
mcfarmer : 好多不可能的事情都發生了,還在不可能笑死 10/30 22:57
Brioni : 虧爛 10/31 00:48
IanLi : 藏到AC去了,有玩金融股的還是要注意公司會計政策 10/31 01:03

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